مجلة التمويل والاستثمار والتنمية المستدامة
Volume 6, Numéro 2, Pages 208-221
2021-12-31
نمذجة تقلبات عوائد مؤشرات الأسواق المالية باستخدام نماذج Garch )دراسة قياسية (
الكاتب : حكوم ليلى . دربال امينة .
الملخص
تهدف الدراسة إلى فحص وتحليل تقلبات عوائد مؤشر سوق الأوراق المالي الماليزي الإسلامي(KLSE) باستخدام نماذجGARCH خلال فترة 2011-2019 وهي بيانات تاريخية يومية لسعر الإغلاق للمؤشر العام لماليزي الإسلامي (KLSE) تحمل 2290مشاهدة يومية واختبار ما إذا كانت سلسلة مستقلة فيما بينها وتتبع السير العشوائي وقد أظهرت النتائج أن نموذج E GARCH(1.1)قد دل على أن صدمات تقلب العوائد دائمة بشكل تام ، في حين أثبتت كذلك أن الصدمات السالبة لها تأثير اكبر على تقلبات العوائد مقارنة بالصدمات الموجبة.وبما أن حركة الأسعار تظهر كنتيجة لصدمة خارجية حيث تم التوصل إلى تعرض السوق المالي الماليزي الإسلامي إلى انخفاض حاد لم تشهده منذ الأزمة المالية 2008 ، وقد تم التوصل كأفضل نموذج تتبعه عوائد سوق ماليزيا. لمالي هو نموذج E-GARCH (1.1)
الكلمات المفتاحية
مؤشر سوق الأوراق:الصدمات ،نموذج GARCH.
مقالات مماثلة
دربال أمينة
.
ص 58-74.
مقراني أحلام
.
شرابي عبد العزيز
.
ص 341-360.
منصوري حاج موسى
.
صويلحي نور الدين
.
ص 308-322.
بسبع عبد القادر
.
ص 344-353.
منصوري حاج موسى
.
بوقرة ايمان
.
ص 335-351.
