Recherchers economiques manageriales
Volume 14, Numéro 3, Pages 341-360
2020-06-29
دراسة قياسية تحليلية لتقلبات عوائد أسهم بورصة الامارات العربية المتحدة باستخدام نماذج عائلة Garch
الكاتب : مقراني أحلام . شرابي عبد العزيز .
الملخص
تهدف هذه الدراسة إلى نمذجة وتحليل تقلبات عوائد أسهم بورصة الامارات العربية المتحدة باستخدام نماذج عائلة GARCH، وذلك بالتركيز على GARCH، EGARCH، وTGARCH، إضافة إلى ARMA. لذلك، استخدمت الدراسة العوائد اليومية لمؤشر IMI للفترة الممتدة من 15/02/2013 إلى 15/02/2018، وقد أظهرت نتائج الدراسة بأن نموذج (ARMA-GARCH(1,1)(1,1 قد دل على أن صدمات تقلب العوائد دائمة بشكل تام، كما أسفر نموذج ARMA-EGARCH(1,1)(1,1) عن وجود أثر للرافعة المالية ضمن العوائد، في حين أثبت نموذج (ARMA-TGARCH(1,1)(1,1 بأن الصدمات السالبة (الأخبار السيئة) لها تأثير أكبر على تقلبات العوائد مقارنة بالصدمات الموجبة (الأخبار الجيدة). This study aims to model and analysis the volatility of the UAE stock market returns using the family GARCH models, and focusing on GARCH, EGARCH, TGARCH and ARMA model. the study used the daily returns of the IMI index during the period from 15/02/2013 to 15/02/2018. the results indicated that the ARMA-GARCH(1,1)(1,1) model showed that the shocks of volatility are completely permanent, and the ARMA-EGARCH(1,1)(1,1) model resulted in a leverage effect within the returns, while The ARMA-TGARCH(1,1)(1,1) model has showed that negative shocks (bad news) have a greater impact on return volatility than positive shocks (good news).
الكلمات المفتاحية
نماذج عائلة GARCH؛ نموذج ARMA؛ التقلبات؛ عوائد الأسهم؛ بورصة الامارات العربية المتحدة. ; GARCH family models; ARMA model; Volatility; Stock Returns; UAE Stock Market.
مقالات مماثلة
زواوي الحبيب
.
نعاس مريم نجاة
.
ص 121-134.
حكوم ليلى
.
دربال امينة
.
ص 208-221.
الزعبي علي عبد الله
.
ص -.
بوثلجة مريم
.
بريكة السعيد
.
ص 159-178.
استاذ مشارك طارق محمد الرشيد
.
استاذ مساعد قصواء أحمد يوسف
.
ص 96-119.
