Revue Finance & marchés
Volume 7, Numéro 3, Pages 308-322
2020-09-28
نمذجة تقلبات عوائد البتكوين باستخدام نماذج Egarch(p,q)
الكاتب : منصوري حاج موسى . صويلحي نور الدين .
الملخص
تهدف هذه الدراسة إلى محاولة نمذجة تقلبات عوائد البتكوين وذلك باستخدام نماذج EGARCH (p,q) لسلسلة يومية من أسعار البتكوين خلال الفترة الممتدة من 01/01/2013 إلى غاية 07/05/2019. ومعرفة اثر الصدمات الايجابية (الأخبار الايجابية) والصدمات السلبية (الأخبار السلبية) على العوائد. وتوصلت الدراسة إلى عدم وجود اثر الرافعة المالية؛ أي أن الصدمات الموجبة تزيد من التقلب بشكل اكبر من الصدمات السالبة. وسوق المعاملات البتكوين يعاني من تقلبات طويلة بمجرد حدوث إشعاعات أو أزمات، فتستمر التقلبات على المدى الطويل. This study aims to attempt modelling Volatility returns Bitcoin using EGARCH models (p, q) daily series of bitcoin prices during the period from 01/01/2013 until 05/07/2019. And find out the positive impact of shocks (positive news) and negative shocks (negative news) on returns. The study found that there is no effect of leverage; that shocks the positive increase of volatility larger than negative shocks. Market transactions bitcoin suffers from long fluctuations once the occurrence of radiation or crises, fluctuations persist in the long term.
الكلمات المفتاحية
البتك ; الرافعة المالية ; نماذج egarch ; التقلبات
مقالات مماثلة
العقاب محمد
.
رابحي مختار
.
جوال محمد السعيد
.
ص 266-286.
أعراب جازية
.
بلغيث بشير
.
ص 269-285.
حكوم ليلى
.
دربال امينة
.
ص 208-221.
Benelbar M'hamed
.
Gharbi Hamza
.
Bedrouni Aissa
.
ص 82-100.
