Revue des Economies financières bancaires et de management
Volume 10, Numéro 2, Pages 133-151
2021-12-12
محددات أداء سوق الأوراق المالية في الأردن: دراسة قياسية تحليلية -باستخدام نماذج الفجوات الزمنية المتباطئة Ardl للفترة (1990-2019)-
الكاتب : يونس شميسة . بوعبد الله علي .
الملخص
تهدف هذه الورقة البحثية إلى دراسة بعض محددات أداء سوق الأوراق المالية في الأردن للفترة الممتدة من 1990 إلى غاية 2019. استخدم الباحثان ثلاثة متغيرات اقتصادية كلية وهي: المعروض النقدي، سعر الفائدة، ومعدل التضخم كمتغيرات مستقلة، بينما تم استخدام المؤشر العام لأسعار الأسهم (الوكيل لأداء سوق الأسهم) كمتغير تابع. تشير النتائج التي تم الحصول عليها من البيانات السنوية عبر اختبار الفجوات الزمنية المتباطئة (ARDL) إلى أن؛ المعروض النقدي وسعر الفائدة كانت العوامل الرئيسية المحددة لأداء سوق الأوراق المالية في الأردن، في حين أن معدل التضخم ليس له تأثير معنوي على أداء السوق المالي الأردني. This research paper aims to study some determinants of the performance of the stock market in Jordan for the period from 1990 to 2019. The two researchers used three macroeconomic variables: money supply, interest rate, and inflation rate as independent variables, while the general index of stock prices (Al Wakeel was used For stock market performance) as a dependent variable. Results obtained from annual data via the slow lagging time-lapse test (ARDL) indicate that; The money supply and the interest rate were the main determinants of the performance of the stock market in Jordan, while the rate of inflation had no significant effect on the performance of the Jordanian financial market.
الكلمات المفتاحية
مؤشرات أداء سوق الأوراق المالية؛ ; متغيرات الاقتصاد الكلي؛ ; السوق المالي الأردني؛ ; مقاربة ARDL.
مقالات مماثلة
حاكمي براهيم
.
دباب مولود
.
قشام إسماعيل
.
ص 114-131.
الفتني ليلى
.
بو عبد الله علي
.
ص 15-36.
ماحي زكرياء
.
بنية صبرينة
.
ص 290-309.
العيش أحمد
.
السايح بوزيد
.
ص 57-75.
Khalfaoui Hakim
.
Aouamer Mohamed
.
ص 117-135.
