El-Tawassol التواصل
Volume 19, Numéro 3, Pages 83-93
2013-09-30
الكاتب : شحماط رابح .
نشأت النمذجة المالية لتقلبات أسعار البورصة التي تستخدم القوانين الاحتمالية ذات الخاصية الأساسية المتمثلة في أن تزايدات تغيرات أسعار البورصة هي مستقلة ومتطابقة التوزيع، مع أعمال لويس باشولييه Louis Bachelier (1900)الذي درس تطور أسعار التداول في بورصة باريس باستخدام حساب الاحتمال بمتغير مستمر, أي بسيرورة المشي العشوائي أو الحركة البراونية الحسابية. ومع بداية الستينات من القرن الماضي أعاد جيل الباحثين أمثالM.F.M. Osborne (1959) وP.A Samuelson (1965) الاعتبار لأعمالBachelier بتمثيل أسعار الأصول المالية بواسطة حركة براونية هندسية بحيث تتبع الأسعار اللوغاريتمية ذاتها حركة براونية ، وذلك لتفادي القيم السالبة للأسعار.
: نمذجة تغيرات أسعار البورصة، تغيرات مستقلة ومتطابقة التوزيع، المشي العشوائي، الحركة البراونية الحسابية و الحركة البراونية الهندسية.
غدار رفيق
.
ص 297-312.
بن فر يحة حسام
.
ص 268-284.
ابراهيم مزيود
.
محي الدين حمداني
.
ص 207-219.