Revue Finance & marchés
Volume 10, Numéro 1, Pages 214-235
2023-03-21
أثر دمج معايير الاستثمار المستدام (esg) على أداء صناديق الاستثمار المتداولة الذكية (smart Beta Etfs) دراسة مؤشر Msci
الكاتب : بوطرفة رشيد . محرز صالح .
الملخص
استراتيجية بيتا الذكية هي أحد ابتكارات الصناعية المالية التي لاقت قبولا متزايدا لدى الأفراد والمؤسسات، والتي تحلل الاستثمار من أجل اختيار المحفظة الأمثل، تعزيز أدائها، تقليل المخاطر والتقلبات وتحسين نسبة شارب. فيمكن تحسينها من خلال دمج معايير الاستثمار المستدام المتمثلة في البيئة، المجتمع والحوكمة (ESG)، التي تشهد هي الأخرى طفرة في عددها وقيمة أصولها. دمج النهج التجريبي الذكي مع المحافظ المستدامة بالأوزان المناسبة يؤثر على العائد، المخاطر والتقلبات ونسبة شارب. ويعد مؤشر (MSCI ESG) رائدا في مجال تبني معايير (ESG) لتقييم مدى استدامتها، فيميل فحص معايير الاستدامة إلى احداث تحيزات جغرافية، قطاعية وصناعية واضحة. فتطبيق استراتيجية الاستبعاد على الاستثمار في استراتيجيات بيتا الذكية (Smart Beta) تؤدي إلى درجات محسنة من المحافظ المعيارية دون تدهور في الأداء المعدل حسب المخاطر وليست بالضرورة مقايضة للعائد.
الكلمات المفتاحية
معايير الاستثمار المستدام (ESG) ; سمارت بيتا ; مؤشر (MSCI) ; العائد ; المخاطر
مقالات مماثلة
غربي يسين سي لاخضر
.
قرينعي ربحية
.
ص 51-70.
غلاب فاتح
.
وهابي خديجة
.
ص 54-72.
زهير بن دعاس
.
ص 77-105.
بوطرفة رشيد
.
محرز صالح
.
ص 284-308.
