Revue d'économie et de statistique appliquée
Volume 6, Numéro 1, Pages 3-19
2009-06-30
Estimation D'un Taux De Change Reel D'equilibre Cas D'espece L'economie Algerienne
Auteurs : Adouka Lakhdar . Benbouziane Mohamed . Bouguelli Zohra .
Résumé
L’objectif de cet article est d’expliquer le taux de change par les déterminants fondamentaux en utilisant les techniques de la cointégration pour chercher s’il existe une relation de long terme entre le taux de change et les éléments fondamentaux de l’économie algérienne. Ainsi, on va mesurer l’ampleur des mésalignements et détecter en même temps les périodes de surévaluation et de sous évaluation. A cet effet Nous avons appliqué le modèle de Cashin et al. Ce modèle se base sur deux effets principaux : l’effet de Balassa et l’effet de terme de l’échange. L’application empirique de ce modèle à l’économie algérienne a donné les résultats suivants : Une augmentation de prix de pétrole d’une unité va entraîner une appréciation de 0, 11 % de la monnaie nationale. Une augmentation de l’écart de niveau de vie entre l’Algérie et les Etats-Unis d’une unité se traduit par une appréciation du TCER d’environ de 0,019 %.
Mots clés
TCN, TCER, stationnarité, cointégration, modèle ECM.
Les articles similaires
Achouche Mohamed
.
Kherbachi Hamid
.
pages 109-148.
Chaouche Saloua Nassima
.
Toumache Rachid
.
Medhar Mohamed
.
pages 56-67.
Djebbouri Mohammed
.
pages 11-12.
Hamidi Khaled
.
pages 249-260.
Chetbani Saida
.
Chiha Khemici
.
pages 260-281.
