مجلة اقتصاديات شمال افريقيا
Volume 2, Numéro 2, Pages 1-25
2005-05-01
La Volatilité Du Taux De Change Du Dinar Algérien
Auteurs : Malik Kamel Bensafta . Ali Zatout .
Résumé
منذ سنة 1996، يتبادل سعر صرف الدينار الجزائري حسب قانون العرض و الطلب، مما يولد تطايرية (volatility) متزايدة. إذا كان من الغير ممكن معرفة محددات سعر الصرف، يجب البحث عن توجهاته. من بين خصائص هذه التوجهات، ديناميكية الدرجة الثانية، التي لا يمكن وصفها باستعمال نماذج خطية، مثل نموذج ( أرما). إن النماذج التراجعية الشرطية والغير متجانسة التباين (َARCH)، تمكن من وصف هذه الديناميكيات و عدد من خصائص السلاسل الزمنية المالية. في هذه المقالة، سوف نقدم نموذج للتغير في تطايرية سعر صرف الدينار بالنسبة للعملة الاؤربية الأورو و الدولار الأمريكي من سنة 2000 إلا سنة 2003، من ملاحظات زمنية يومية، و هذا باستعمال نماذج مختلفة من نوع (َARCH) مما سوف يمكننا من مقارنة النماذج المتناظرة منها و الغير متناظرة. كما سوف نتطرق إلى تقديرات التطايرية، و مقارنة مجالات الثقة الناتجة عن استعمال مختلف هذه النماذج لتقدير داخل و خارج العينة، و هذا الجانب يجلب اهتماما خاصة في مجالات إدارة المحافظ والمخاطر الناتجة عن التقلبات في سعر الصرف.
Mots clés
َARCH
Les articles similaires
Boumaali Mal
.
Mesbahi Mahmoud
.
pages 308-320.
Adouka Lakhdar
.
Chenini Abdurrahman
.
Bengana Ismail
.
pages 25-44.
Yasser Al.mishal
.
Kais Khder
.
pages 19-39.
Chaouche Saloua Nassima
.
Toumache Rachid
.
Medhar Mohamed
.
pages 56-67.
