مجلة الواحات للبحوث و الدراسات
Volume 15, Numéro 1, Pages 1349-1369
2022-06-09
تأثير المشتقات المالية في أسعار الأسهم –دراسة تحليلية قياسية باستخدام منهج تصحيح الخطأ على الشركة القطرية للتأمين وإعادة التأمين للفترة 2013 – 2020
الكاتب : بن يونس ياسر . شرع يوسف . بوعبدلي أحلام .
الملخص
ملخص تهدف الدراسة الى التعرف على دور المشتقات المالية في الشركات الاقتصادية وتحديد أثرها على سعر السهم في الشركة القطرية للتأمين وإعادة التأمين خلال الفترة من الربع الثاني لسنة 2013 الى الربع الثالث لسنة 2020 وباستخدام برمجية Eviews10. توصلت الدراسة من الناحية النظرية إلى وجود علاقة طردية بين المشتقات المالية وسعر السهم فكلما تزداد المشتقات ويزداد التنويع فيها يؤدي ذلك إلى زيادة التحوط من المخاطر، مما يساهم في زيادة الطلب على أسهم الشركات، والنتيجة ارتفاع أسعارها، ومن جهة أخرى توصلت الدراسة إلى وجود علاقتين قصيرة وطويلة الأجل بين متغيري الدراسة من خلال نموذجين مقبولين اقتصاديا، احصائيا وقياسيا كما توصلت إلى عدم وجود سببية بين متغيري الدراسة. Abstract: The study aims to identify the role of financial derivatives in economic companies and determine their effect on the share price in Qatar Insurance and Reinsurance Company From the second quarter of 2013 to the third quarter of 2020 and by using Eviews10 software. The study found, that there is a direct relationship between financial derivatives and the share price, so whenever the derivatives go up with the increase in diversification, this leads to an increase in hedging of risks, which contributes to an increase in the demand for companies ’shares, and the result is a rise in their prices. On the other hand, The study found that there are short and long term relationships between the study variables through two economically, statistically, and empirical acceptable models, and also concluded that there is no causation between the study variables.
الكلمات المفتاحية
مشتقات مالية، سعر السهم، شركة قطرية للتأمين وإعادة التأمين، تكامل مشترك، نموذج تصحيح الخطأ، اختبار استقرارية.
مقالات مماثلة
حمادي نسيمة
.
ملياني فتيحة
.
ص 256-281.
مجلخ سليم
.
ص 196-214.
سليم مجلخ
.
وليد بشيشي
.
ص 49-63.
