أثر التورق في سيولة المصارف الإسلامية السورية دراسة قياسية تحليلية

الشمري, غالية; أبوغدة, عبدالستار; محمد موفق, بشر

مجلة الباحث الإقتصادي
Volume 8, Numéro 2, Pages 30-47
2020-12-30

أثر التورق في سيولة المصارف الإسلامية السورية دراسة قياسية تحليلية

الكاتب : الشمري غالية . أبوغدة عبدالستار . محمد موفق بشر .

الملخص

تم اللجوء إلى التورق المصرفي (قلب الدين) في الجمهورية العربية السورية خلال فترة الأزمة بديلاً شرعياً عن عمليات الجدولة والهيكلة التقليدية القائمة على الفائدة، ولما كان التورق المصرفي لديه الكثير من الآثار غير المرغوبة على الاقتصاد والأداء المالي للمصارف وذلك من خلال بناء هرم يتضخم فيه الديون (قاعدة الهرم) بالاستناد إلى كمية قليلة من السلع (رأس الهرم) ومن ثم الانهيار وظهور أزمة، جاءت هذه الدراسة لبيان أثر عمليات قلب الدين في سيولة المصارف الإسلامية خلال الفترة الممتدة من 31/3/2013 ولتاريخ 31/12/2018 على نحو ربعي وذلك باستخدام طرق قياسية حديثة من بينها اختبارات جذر الوحدة ونموذج مربعات الانحدار الصغرى واختبارات البواقي، وقد أظهرت نتائج الدراسة أن 42% من التغيرات في نسبة السيولة ناجمة عن التغير في كل من القيم السابقة لنسبة السيولة ونسبة عمليات قلب الدين من المحفظة الائتمانية. كما يتضح أنّ هناك أثراً إيجابياً معنوياً لنسبة التورق في نسبة السيولة مما يدل على قوة تأثير التورق على سيولة المصارف الإسلامية الأمر الذي يلزم المصارف والسلطات الرقابية بضرورة متابعة الصيغة التمويلية المذكورة وإدارة مخاطرها. Banking Tawarruq, (debt reversal) was used in the Syrian Arab Republic during the crisis period as a legitimate alternative to traditional interest-based scheduling and structuring processes, Whereas banking Tawarruq has many undesirable effects on the economy and financial performance of banks by building a pyramid in which debts swell (the base of the pyramid) based on a small amount of commodities (the top of the pyramid) and then collapse and the emergence of a crisis, this study came to show the impact of debt reversal operations on the liquidity of Islamic banks during the period from 31/3/2013 to 31/12/2018 on a quarterly basis, using modern standard measuring methods, including unit root tests, the least regression squares model, and residual tests, the results of the study showed that 42% of the changes in the liquidity ratio are caused by the change in both the previous values of the liquidity ratio and the ratio of debt reversal operations from the credit portfolio. It is also evident that there is a positive significant moral effect of the tawarruq ratio on the liquidity ratio, which indicates the strength of the effect of tawarruq on the liquidity of Islamic banks, which obliges banks and supervisory authorities to follow the mentioned financing formula and manage its risks.